随着2026年三季度的到来，理财市场迎来了规模扩张的新机遇。市场资金回流与居民储蓄的持续脱媒现象，预示着理财行业有望实现万亿级别的规模增长，成为年度内增长的次高峰。
根据光大证券王一峰团队的分析，2023至2025年理财规模季度增量均值分别为-1.2万亿、1.3万亿、1万亿、0.8万亿，显示出三季度的增长潜力。这一趋势也得到了理财机构人士的普遍认同。
理财规模的增长部分源自银行存款的转移，以及部分投资者因资本市场波动而转向风险较低的银行理财产品。在规模扩容的同时，理财行业面临配置上的挑战，尤其是债券资产收益未达预期，以及股债资产之间的负相关性减弱，导致传统分散风险的策略效果减弱。
在理财产品收益可能走低、市场压力增大的背景下，行业关注点集中在理财产品如何应对。业内人士普遍认为，理财收益的下行是不可避免的趋势，但由于风控约束，降幅将保持在可控范围内。
尽管面临市场波动，多家理财机构坚持风控底线，依托权益资产来弥补固收收益的不足，这成为当前的主要策略。
城商行理财机构人士指出，在固收票息走弱的背景下，权益资产成为弥补收益缺口的关键。他们计划稳定持有合规权益敞口，以对冲债券端收益下行的压力，并在波动管控阈值内增厚组合收益。
华南理财机构人士强调，三季度的总仓位和权益配置力度不会有明显变化。他们将重点倾斜于红利赛道，通过细分板块结构调整而非简单的加减仓位来增强收益。
尽管权益市场波动性增加，但理财机构普遍看好含权理财的配置价值。平安理财认为，市场短期的震荡不会改变其长期向上的趋势，投资者应关注产品的长期表现。信银理财建议投资者着眼于中长期的均衡配置，继续以固定收益类资产为组合的核心，并布局多元配置的“固收+”产品。