近期，大额存单市场出现了一些新的变化。7月初，中国银行（601988.SH）重新推出了5年期个人大额存单，这在六大行中是独一无二的，打破了国有大行近半年来对5年长期限产品的断供状态。
目前，工商银行（601398.SH）、农业银行（601288.SH）、建设银行（601939.SH）仅提供3年期的大额存单产品，而交通银行（601328.SH）和邮储银行（601658.SH）则暂停了存单的销售。相比之下，全国性股份制银行普遍减少了中长期存单的发行量，只有平安银行（000001.SZ）还在销售5年期产品。与此同时，区域性城商行和农商行的大额存单发行较为活跃，部分民营银行的3年期利率甚至超过了2%，在市场中处于领先地位。
南开大学金融学教授田利辉在接受时代财经采访时表示，中国银行之所以逆市推出5年期大额存单，主要是基于负债结构优化的需求，通过锁定长期资金来减轻久期错配的压力，而不是整个行业的风向转变。
与此同时，央行在6月发布了《大额存单管理办法（征求意见稿）》，对大额存单的期限、利率、流动性等方面进行了调整，这将成为居民保本理财的新热点。
在一级市场新单发售的冷热不均与二级市场存量存单走势分化的对比中，早年利率超过3%的高息存单尤其受到投资者的追捧，而近年来发行的低息新存单流动性较差，成交冷淡。
据时代财经观察，剩余期限1至3年、票面利率3%以上的存单非常稀缺，一旦挂牌转让，很快就能成交，买方甚至愿意支付溢价以获得长期高收益。例如，一笔剩余本息102万元、剩余2年、票面利率3.2%的存单，市场实际成交价格可达103万元以上。
深圳的投资者陈飞（化名）表示，为了配置高息保本资产，他甚至付费在社交平台寻求正规的代抢服务，成功受让了一笔30万元、票面利率3.95%、剩余期限超600天的存量大额存单，即便支付了手续费，综合收益也远超当前新发产品。
央行的新规对大额存单市场造成了显著影响。新规包括个人大额存单20万元起存门槛的设定，拓宽存单转让渠道，允许银行自有渠道及合规第三方平台开展转让业务，新增DR利率作为浮动存单定价基准，强化银行发行、转让信息的强制披露要求等。
业内人士分析，这些政策调整的核心目标是提高大额存单二级市场的流动性，解决储户“持有难变现”的问题，但并未暗示利率的上调，预计中长期存单的定价将继续维持在低位。